달러 지수의 상승은 저항 수준에 가까워지고 미국 비 농장 데이터가 히트합니다.

이번 주 시장 동향 검토

이번 주 (9 월 22-27 일), 외환 시장은 연준의 이자율 삭감에 대한 기대와 경제 데이터의 탄력성 사이에서 변동했습니다. 미국 달러 지수는 금요일에 약간 떨어졌지만 주간 라인은 2 주간 상승 추세를 계속하여 미국 경제 데이터가 지원하는 상대적 강점을 강조했습니다. 유로는 3 주 연속 상승 패턴을 깨뜨 렸고, 주간 라인은 유로 지역 성장에 대한 점차적으로 떠오르는 우려를 반영했다. 달러는 일본 엔에 대한 최근의 최고치에 가까웠으며, 일본 엔화는 일본 은행의 잠재적 이자율 인상 신호에 대한 압력을 받고 5 주차에 주간 라인이 상승 할 것으로 예상되었습니다. 파운드는 미국 달러에 대해 급격히 감소하여 7 주 최저치를 기록했으며 시장 위험 회피 감정은 예상 영국 데이터보다 약화되어 워밍업되었습니다. 전반적으로, 이번 주의 하이라이트는 미국 소비자 지출과 PCE 인플레이션 데이터가 기대치를 초과하여 달러 황소의 신뢰를 회복 할 수 있다는 것입니다. 동시에, 특히 트럼프의 관세 조정의 잠재적 영향으로 인한 세계 무역 불확실성은 시장 변동성을 악화시켰다. 미국 비 농장 고용 보고서는 다음 주에 초점을 맞출 것이며, 이는 연준의 경로 기대치를 더욱 테스트 할 수 있습니다.

주요 통화 검토

U.S. 달러 : 이번 주에 미국 달러 추세는 먼저 하락한 후 상승했습니다. 금요일에 주요 통화 바구니에 약간 떨어졌지만, 전체 주간은 0.53%상승하여 2 주 연속으로 상승하여 Bulls의 운동량이 소진되지 않았 음을 나타냅니다. 지난 주 Fed의 DOT 차트가 출시 된 후 시장 거래자들은 비교적 비 투명 톤을 계속 소화했습니다. DOT 차트는 2025 년에 2 개의 이자율 삭감을 의미하지만 2026 년에는 1 개의 25 베이시 포인트 삭감 만 예상되었으며, 이는 3 개의 낮은 낮은에 대한 시장의 기대와는 다릅니다. 이는 어느 정도 미국 달러의 주당 탄력성을 지원합니다.

< /p> EURO : 유로는 이번 금요일 미국 달러 대비 0.31%를 1.1701로 반등했지만 주간 라인은 여전히 ​​0.34의 하락을 기록했으며, 이전 3 주 연속 가격 상승 가격 상승 가격은 1.17 마크를 중단했으며, 1.17 마크 주변의 가격은 유로 영역의 성장과 인적으로 인한 예상을 반영합니다. 트럼프의 관세 정책의 불확실성과 수출 지향 통화로서 유로의 취약성이 강조됩니다. 주간 라인은 0.49%하락했으며, 2 주일 동안 가격은 여러 번의 이동 평균보다 낮았으며, 단기적으로는 중립적이지 않았다.

(9 월 29 일), 글로벌 금융 시장은 9 월에 똑같은 재무 회장의 해석에 대한 해석을 계속들을 것입니다 금요일에 미국 경제 데이터와 비 농업 고용 데이터는 연준 의장의 의견을 교차 검토하고 10 월 말에 연방 준비금 회의에 대한 지침을 제공 할 것입니다. 주말에 새로운 총리가 될 것입니다. 다른 총리의 정치적 제안은 일본 은행이 이자율을 변하지 않을지 여부에 영향을 줄 것입니다. 인덱스와 소비자 신뢰 지수는 유로 지역의 경제적 활력을 반영하는 핵심 지표로 발표 될 것입니다.

2) 화요일 (9 월 30 일), 3.6%의 벤치 마크 이자율을 발표했습니다. 호주는 3.6%의 벤치 마크 이자율을 유지할 것인지 결정할 것이다.

후속 중국 PMI 데이터는 글로벌 제조의 회복을위한 주요 단서를 제공 할 것입니다독일은 9 월에 연간 CPI와 8 월에 소매 판매 데이터를 발표 할 예정이며, 이는 유럽 경제에 대한 비난이 있는지에 대한 시장의 분석에 직접적인 영향을 미칩니다.

미국에서 시카고 PMI와 Jolts 구직 데이터는 8 월에 따를 것입니다. 후자는 연방 준비 은행이 우려하는 고용 시장의 주요 지표입니다. 예상치 못한 감소가 발생하면 약한 고용 시장의 신호를 강화하고 미국 달러의 단기 추세에 영향을 미칩니다.

또한, 3 명의 미국 현지 연준 의장이 연설을 할 것이며, 시장은 구직 시장과 10 월 금리 인하에 대한 차이를 포착하는 데 집중해야합니다. 현재, 연방 준비 은행 내에 금리 인하 정도에 대한 논란이 분명하고, 공무원의 발언의 정책 경향은 시장 기대치를 직접 방해 할 것입니다.

3) 수요일 (10 월 1 일), "소규모 비 농업"ADP가 시작되고 유로 존 CPI 정책 단서

수요일에 우리나라는 전국 휴가를 시작합니다. US API 및 EIA 원유 재고의 변화는 그 관행에 따라 발표 될 것입니다. 9 월 미국 ADP 고용의 수는 비 농업 데이터의 "예측 지표"가 비 농업 데이터에 대한 시장의 초기 베팅에 영향을 미치며 시장의 관심을 끌 것입니다.

유로 영역 조정 CPI 데이터도 해제 될 예정이며, 이는 ECB가 우려하는 핵심 인플레이션 지표입니다. 그 후, 유로존, 독일, 프랑스 및 영국의 최종 가치는 차례로 공개 될 것입니다. 영향은 초기 값만큼 좋지는 않지만 초기 값과의 상당한 편차에주의를 기울여야합니다. 브라질의 제조 PMI는 신흥 시장에서 제조의 활력에 대한 참조를 제공합니다.

저녁에 연준 부회장과 두 명의 지역 연준 의장이 연설을 할 것입니다. 금리 인하 이후 핵심 정책 해석 행사로서, "고용 인플레이션"잔액에 대한 그의 진술은 10 월 말 금리 회의에서 금리 베팅에 베팅하도록 시장에 직접 안내 할 것입니다.

4) 목요일 (10 월 2 일), 무역 계정 및 실업 혜택이 동시에 발행되었고, 캐나다 은행 분은 이자율 삭감의 논리를 암호화했습니다. 호주의 상품 및 서비스 무역 계정은 8 월에 발표되었습니다. 외국 경제 및 무역 활동을 반영하는 핵심 데이터로서, 자원 수출 하위 항목은 글로벌 경제 회복을 어느 정도 반영 할 수 있습니다. 그 후, 유로 지역 실업률 데이터는 실업률이 상승하면 경제 번영 지표와 공명하여 유로 지역의 약한 경제에 대한 우려를 악화시킬 것이라고 밝혔다. 미국에서는 이번 주와 지난 주 실업 혜택을 요청한 사람들의 수가 고용 시장의 실시간 상황을 반영 할 것입니다. Jolts 데이터와 결합하여 고용 시장 사진을 구성 할 수 있습니다. 실업 혜택을받는 사람들의 수가 증가하면 고용의 하락 위험이 더욱 높아질 것입니다. 미국의 월간 공장 주문 데이터는 제조 수요의 활력을 반영하며, 이는 미국 달러 및 미국 주식에 영향을 미칩니다. 캐나다는 같은 날 이른 아침에 9 월 금리 회의의 회의록을 발표 할 것이라는 점은 주목할 가치가 있으며,이 금리를 이번 달에 25 베이시스 포인트로 인하하기로 한 결정의 세부 사항에 대해 자세히 설명 할 것입니다. 시장은 경제 전망에 대한 캐나다 은행의 판단을 포착하여 캐나다 달러 환율에 영향을 미칠 수 있습니다.

일본 은행 Kazuo Ueda 주지사는 정오에 연설을 할 것입니다. 일본은 현재 약간의 이자율 인상 가능성이 있으며 인플레이션 및 통화 정책에 대한 성명서는 엔화 변동을 유발할 것입니다. Dallas Fed Logan 회장의 저녁에 연설은 미국을 더욱 보충 할 수 있습니다.연준의 정책 위치의 단서.

5) 금요일 (10 월 3 일), 비 농업 경제의 피날레는 연방 준비 제도의 경로를 설정했으며 일본의 실업률은 이번 주 "데이터 종료"에서 개최 된 시장이 참조를 추가했습니다. 아침에 일본은 8 월 실업률을 발표했습니다.

저녁 시간 : 이번 주 최종 데이터 - 미국 비 농장 고용 인구는 9 월에 발표되었습니다. 지난 2 주 동안 연준 당국자들은 고용 시장이 핵심 정책 고려 사항이라고 분명히 밝혔다. 이 데이터는 10 월 말에 연방 준비 은행의 금리 의제 회의에 가장 중요한 단서를 제공 할 것입니다.

새로운 비 농업 고용이 계속 약해지면 (예 : 기대치보다 낮거나 급격한 하락 수정) 10 월에 25 베이시스 포인트 이자율 삭감의 확실성을 크게 증가시켜 미국 달러를 억제하고 금을 혜택을받는 경우

데이터가 기대치를 초과하면 시장의 이자율을 역전시킬 수 있습니다.

연준의 정책 경로의 현재 시장 차이는 "약한 고용과 인플레이션 끈기 사이의 균형"에 집중되어 있습니다. 비 농장 데이터의 성능은이 잔액을 직접 파괴하고 자산 가격의 폭력적인 변동을 일으킬 것입니다.

토요일 (10 월 4 일) 일본의 자유 민주당 선거가 해결되었고 새 대통령은 토요일에 정치적, 경제적 기대를 유발했다

일본 자유 민주당 대통령 선거는 공식적으로 열렸다. 5 명의 후보자 - 현재 농업, 임업 및 어업부 장관, 현 경제 안보부 장관, 전 경제 안보부 장관, 타카시 사이미 타카시, 전 민주당 토시 스케 (Toshisuke) 전 사무 총장, 카바 야시 타카시 (Takayashi), 전 경제 안보부 장관, 코바 시시 (Kobayasi Takashi)의 전 경제 장관.

5 명이 작년에 선거에 참여했으며 그 중 Takashi Saeno는 첫 번째 투표에서 가장 많은 표를 얻었으며 Koizumi Shinjiro는 현재 자유 민주당 지지자들의지지를 이끌고 있습니다.

규칙에 따라 후보자는 선출되기 전에 총 590 표의 절반 이상을 얻어야합니다. 아무도 절반을 초과하지 않으면 두 번째 투표 라운드에 들어갑니다. 자유 민주당은 상원과 하원에서 소수의 직책을 맡고 있기 때문에 새 대통령은 총리로 선출되기 위해 야당의지지를 얻어야한다. 그들의 정책 경향 (특히 통화 정책 및 경제 자극 패키지)은 시장의 관심을 끌 것입니다. Koizumiro와 Lin Fangmai는 일본 은행의 점진적인 이자율 인상을 지원하는 반면 타카시 하야시의 태도는 바뀌 었습니다. 새로운 대통령의 정책 선택은 엔리 환율과 일본 자산의 추세에 영향을 줄 수 있습니다.

전반적으로, 시장 변동은 "데이터 검증 정책"과 "정치적 변화는 혼란을 야기 할 것"에 초점을 맞출 것이며, 양방향 기회는 공존합니다. 투자자들은 기대 이상의 데이터와 음성으로 인한 변동에 대해 경계해야하며, 변동의 확실성을 포착해야합니다. 나는 그것이 당신의 거래에 도움이되기를 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

강한만이 싸우는 법을 알고 있습니다. 약점은 실패 할 자격이 없지만 정복되기 위해 태어납니다. 다음 기사를 배우려고 노력하십시오!